Master Executive en Finanzas Cuantitativas VII Edición

Curso de Excel

• l Funciones generales, estadísticas, de bases de datos, matriciales
• l Herramientas de Excel
• l Utilidades: rangos, rangos dinámicos, cálculos matriciales con Excel. Elaboración de gráficos

Fundamentos matemáticos

• l Probabilidad y simulación. Modelos unidimensionales
• l Modelos multidimensionales y simulación: cópulas, componentes principales
• l Sumas estocásticas, leyes de los grandes números, teorema del límite central
• l Procesos discretos: camino aleatorio, martingalas, cadenas de Markov
• l Procesos continuos: browniano, browniano geométrico, procesos de Itô, lema de Itô
• l Técnica de Montecarlo: reducción de varianza, técnicas de muestreo, etc.

Instrumentos financieros

• l Opciones y futuros
• l Curva cupón cero. Instrumentos de tipos
• l Curva de probabilidades de solvencia. Instrumentos de crédito

Medición y gestión de riesgos

• l Riesgo de mercado
• l Riesgo de tipos de interés. Esquema BGM
• l Riesgo de crédito. Modelo de Basilea. Riesgo de mercado en crédito

Valoración de instrumentos financieros

• l Fundamentos de valoración
• l Modelos discretos: Cox-Ross-Rubinstein, Jarrow-Rudd, Black-Derman-Toy
• l Modelos continuos: entorno Black; ajustes de convexidad

Cálculo estocástico

• l Integrales estocásticas, ecuaciones diferenciales estocásticas

Modelos de renta variable

• l Modelización de inversiones
• l Oportunidades de arbitraje, riesgo neutro, entorno Black-Scholes
• l Ejercicio anticipado: valoración y cobertura
• l Opciones exóticas: valoración y cobertura
• l Sonrisa de volatilidad: volatilidad estocástica TRIMESTRE

Modelos de crédito

• l Instrumentos y derivados de crédito. Calibración a mercado de curvas de crédito
• l Modelo de Merton. Equity Default Swaps. Cestas de crédito. Índices, tramos de CDOS, first-to-default. Estrategias
• Modelos de tipos de interés